Ярослав Лисоволик
Цифровизация мировой экономики ускоряется и начинает охватывать большинство ключевых сегментов мировой экономики. Эти тенденции также становятся определяющими в макроэкономике стран, особенно в сфере денежно-кредитной политики, где центральные банки активно реализуют проекты по запуску национальных цифровых валют. Для развивающихся рынков, в том числе стран БРИКС+, которые возглавляют глобальные усилия по внедрению цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ), платформа для обеспечения совместимости ЦВЦБ может стать одним из наиболее ощутимых вкладов развивающихся экономик в формирование новой глобальной валютно-финансовой архитектуры современной эпохи.
Что касается платформ для тестирования цифровых валют центральных банков, то самой известной и продвинутой является M-bridge — система, представляющая собой мультиплатформу для цифровых валют центральных банков, объединяющую Народный банк Китая (НБК), Валютное управление Гонконга (HKMA), Банк Таиланда (BOT), Центральный банк Объединенных Арабских Эмиратов (ЦБ ОАЭ), а также Центральный банк Саудовской Аравии (SAMA). По сути, все основные страны-участницы в той или иной форме связаны с БРИКС: Китай является одним из основных членов группы, Саудовская Аравия — приглашенной страной, Таиланд — членом партнерского пояса БРИКС, а ОАЭ — одним из основных членов БРИКС, вступившим в организацию в рамках расширения в 2023–2024 годах.
Страны БРИКС также являются одними из самых продвинутых в реализации ключевых пилотных проектов по внедрению цифровых валют центральных банков, что особенно касается Китая (e-CNY) (в настоящее время это крупнейший в мире пилотный проект по внедрению цифровой валюты центрального банка, охватывающий 17 провинций), а также Индии (цифровая рупия — e₹), где проект по внедрению цифровой валюты центрального банка охватывает такие сегменты экономики, как государственные социальные выплаты, а также включает в себя пилотные проекты в сфере оптовой и розничной торговли. Помимо проекта M-bridge, страны БРИКС являются одними из самых активных участников других ключевых инициатив по совместной интеграции цифровых валют центральных банков. В частности, ЮАР (основной член БРИКС) вместе с Малайзией (страна-партнер БРИКС) участвуют в проекте «Данбар» — инициативе по созданию платформы для транзакций с использованием нескольких цифровых валют центральных банков, в которой также участвуют Австралия, Сингапур и Банк международных расчетов.
Во время своего председательства в БРИКС в 2024 году Россия представила свое видение возможных изменений в мировой валютной системе в докладе под названием «Совершенствование международной валютно-финансовой системы», в котором содержится призыв к «внедрению решений на основе технологии распределённого реестра, чтобы… позволить осуществлять расчёты с помощью токенов, обеспеченных национальными валютами, цифровых валют центральных банков» . В докладе говорится об устранении кредитного риска и сокращении времени и затрат на обработку данных, связанных с внедрением модели расчётов на основе технологии распределённого реестра с использованием цифровых валют центральных банков. В политическом предложении в качестве потенциальной модели такой системы для БРИКС прямо упоминается M-bridge, где стоимость транзакций на основе технологии распределенного реестра составляет всего 1-2 % от стоимости стандартной сопоставимой операции. Это, в свою очередь, приводит к ощутимой экономии: «экономический эффект в контексте трансграничной торговли в рамках БРИКС может составить до 15 млрд долларов США в год при условии, что половина всех трансграничных переводов будет осуществляться с помощью решений на основе технологии распределенного реестра».
На фоне обострения геополитической напряженности, в том числе давления, оказываемого на экономики стран БРИКС со стороны США, Индия как председатель объединения БРИКС, судя по всему, придала новый импульс дискуссиям о возможности объединения цифровых валют стран БРИКС. Официальных подтверждений пока нет, но, по сообщениям СМИ, Центральный банк Индии рекомендовал правительству включить вопрос о совместной интеграции цифровых валют стран БРИКС в повестку председательства Индии в БРИКС в 2026 году.
В конечном счете объединение БРИКС+ имеет все возможности не только для участия в формирующейся новой финансовой архитектуре мировой экономики, но и для того, чтобы возглавить некоторые из наиболее динамичных, технологически продвинутых и перспективных направлений, таких как обеспечение совместимости цифровых валют центральных банков. Надежная система трансграничных платежей на основе цифровых валют центральных банков может принести значительную пользу за счет сокращения времени и стоимости транзакций, повышения прозрачности и безопасности финансовых операций, расширения возможностей в плане способов оплаты, а также большей инклюзивности развивающихся рынков при формировании новой международной финансовой архитектуры. академии.
Ярослав Лисоволик получил степень бакалавра экономики в Гарвардском университете, степень магистра международных экономических отношений в Московском государственном институте международных отношений, степень магистра экономики в Лондонской школе экономики, докторскую степень по экономике и является профессором кафедры мировой экономики Дипломатической академии. Он — член Консультативного совета при Банке России, член Совета по внешней и оборонной политике и член Бреттон-Вудского комитета. В 2012 году Ярослав Лисоволик стал членом Экспертного совета при правительстве России, а также рабочей группы по макроэкономической политике при Экономическом совете при президенте.
Росконгресс
