Ирина Ярыгина доктор экономических наук, профессор Финансового университета при правительстве Российской Федерации
(Стенограмма выступения в «Школе БРИКС», организованной Национальным комитетом по исследованию БРИКС, – июль 2017 г.)
В современных условиях развития мировой экономики важную роль играют банки развития, цель деятельности которых – обеспечение экономических интересов стран участниц в рамках кредитования и финансирования субъектов хозяйствования.
Причинами формирования новых банков развития являются:
- повышение роли интеграционных объединений развивающихся стран;
- необходимость финансовой поддержки проектов, направленных на развитие экономики;
- обеспечение международного сотрудничества и гармонизация финансовых отношений;
- обслуживание международного движения капитала, товаров и услуг с учётом стратегических интересов интеграционных объединений.
Общими чертами банков развития являются принципы формирования ресурсной базы, мобилизация средств, создание специальных фондов в целях реализации отдельных проектов, консервативная кредитная, процентная политика.
Банки развития (БР) располагают возможностью льготного кредитования на срок до 40 лет. Процентная ставка в среднем составляет от 0 до 4% годовых. При нулевой процентной ставке БР обеспечивают доходную деятельность на базе предоставления контрагентам и клиентам широкого спектра банковских продуктов и услуг.
Финансирование проектов БР осуществляется с использованием механизмов частного, государственного и беспроцентного кредитования, что обеспечивает развитие инфраструктуры, промышленности, сельского хозяйства, инноваций, предпринимательства и других сфер деятельности, направленных на развитие экономики.
БР активно сотрудничают с государственными и частными финансовыми институтами стран – операций банков, в том числе на конкурсной основе.
Регулирование деятельности банков развития осуществляется на основе международных соглашений и уставов деятельности, которые, как правило, регистрируются в секретариате Организации Объединённых Наций.
Основополагающие документы БР учитывают степень экономической интеграции стран – участниц (зона свободной торговли, таможенный союз, общий рынок, экономическое сотрудничество, экономический союз, полная экономическая интеграция и пр.).
Например, интеграционная форма экономического сотрудничества предполагает согласование экономической политики в целях обеспечения устойчивого развития, содействие развитию торговым отношениям стран - партнеров, планы, направленные на формирование общего рынка/зоны свободной торговли, согласование общих подходов к ключевым финансовым и экономическим вопросам, в том числе при их рассмотрении в международных организациях (форумах, конференциях).
Особенностью БР является их наднациональный характер, который обеспечивает банкам участие в реализации политики страны – участницы банка, а также соблюдение правил и норм регулирования стран – операций.
В целом, БР влияют на формирование торговых, экономических, финансовых, социальных отношений, способствуют интеграционным процессам и гармонизации регулятивных основ деятельности экономических субъектов стран - партнеров.
Многосторонние банки развития выполняют особую роль в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях. Они способствуют модернизации национальной и мировой экономики, развитию торгово-экономического сотрудничества, основанного на взаимной поддержке стратегических программ развития стран-участниц. Одним из таких институтов является Новый банк развития БРИКС (НБР) - международная финансовая организация, созданная по итогам шестого саммита БРИКС, состоявшегося в Бразилии 15-17 июля 2014 г. Проект создание банка согласован лидерами стран на пятом саммите БРИКС в Дурбане 27 марта 2013 г.
Новый банк развития БРИКС создан правительствами Бразилии, России, Индии, Китая и ЮАР. Начало деятельности банка - 2016 г. Декларация о создании НБР подписана странами-участницами по итогам саммита в городе Форталезе, Бразилия. Ключевое направление деятельности - финансирование инфраструктурных проектов стран – членов НБР. Одной из причин создания Банка является стремление к многополярному миру и формированию кредитного института, деятельность которого направлена на обеспечение экономических потребностей стран – участниц.
Банк располагает объявленным капиталом в размере 100 млрд долларов США и подписным капиталом - 50 млрд долларов США. По оценкам исследователей Колумбийского университета, финансовые возможности НБР БРИКС увеличатся до 350 млрд долларов США в течение 20 лет, а с учетом возможного софинансирования проектов сумма ежегодного кредитования способна достичь 68 млрд долларов США. В 2016 году НБР осуществил кредитование проектов развития инфраструктуры и возобновляемой энергии на сумму 1,5 млрд долл. США.
В 2017 году планируется финансирование проектов в странах – членах на сумму 7 млрд долл. США. Объем оплаченного капитала НБР составляет 10 млрд долл. Взнос каждой из пяти стран-участниц - 2 миллиарда долларов. В случае необходимости оплаченный капитал банка может быть увеличен на 40 миллиардов. Российская Федерация намерена внести в капитал банка 2 миллиарда долларов в течение семи лет. Планируется, что доля стран - участниц БРИКС составит не менее 55%.
В настоящее время деятельность банка сосредоточена на следующих стратегических направлениях, представляющих взаимный интерес стран - участниц:
- кредитование и финансирование специальных программ развития, включая переоснащение и развитие производственного сектора, сельского хозяйства, добычи полезных ископаемых, животноводства, рыболовства, транспорта, жилищного строительства, энергетики, инноваций и пр.;
- содействие реализации интеграционной политики, направленной на обеспечение развития экономик;
- эффективное использование энергоресурсов;
- финансовый инжиниринг и консультирование;
- участие в социальных программах (охрана окружающей среды, развитие здравоохранения, институциональная политика);
- администрирование банковской и финансовой деятельности экономических субъектов.
Ресурсы банка формируются за счёт собственных и привлечённых средств, а также специальных фондов развития. Штаб-квартира банка расположена в г. Шанхай, Китай. Первый президент НБР - представитель правительства Индии, банкир Кундапур Ваман Каматх, управляющим от России назначен министр финансов Антон Силуанов.
НБР БРИКС выступает катализатором взаимодействия стран-членов, предоставляя потребителям финансовые и сопутствующие услуги (консалтинг, лизинг и пр.) в рамках поддержки торгово-экономического сотрудничества и модернизации производственных мощностей хозяйствующих субъектов БРИКС. Основная роль НБР – предоставление доступа к финансовым ресурсам в рамках решения важных задач развития экономики и сотрудничества.
С целью углубления экономических связей НБР идет по пути увеличения количества финансируемых проектов с высоким интеграционным эффектом, способствующих привлечению взаимных инвестиций, предусматривающих углубление промышленной кооперации государств-участников, развитие международного сотрудничества.
Укрепление связей НБР с международными финансовыми институтами с участием БРИКС в сфере использования новых технологий, совершенствования системы финансирования, решения экологических, энергетических проблем способствует решению ключевых задач развития мирохозяйственных связей. Согласно исследованию компании McKinsey, рост мировой экономики связан с финансированием проектов развития на сумму 57-67 трлн долларов США. В исследовании отмечается, что нижняя граница диапазона на 60% выше инвестиций, осуществлённых за последние 18 лет, а ежегодный дефицит инвестиций в странах с развивающимися экономиками равен 1 трлн долларов США. Сохранение такого дефицита сдерживает экономический рост, развитие торговых отношений, вследствие чего большая часть населения мира лишается доступа к общественным благам, обеспеченным устойчивым развитием национальных экономик. В этой связи Декларация международных банков развития по совместным действиям для поддержки инфраструктурных инвестиций, принятая Группой 20 на саммите в Ханчжоу (сентябрь 2016 г.) играет важную роль для расширения совместного финансирования проектов.
Использование опыта международных институтов развития Международный банк экономического сотрудничества, Международный инвестиционный банк, Межгосударственный банк, и др., в сфере финансирования инфраструктурных проектов, защиты окружающей среды (переработка мусора, очистительные станции), строительства и эксплуатации автотрасс, железнодорожных магистралей, аэропортов, мостов, проектов по водоснабжению, сбережению энергии, инновационных проектов на муниципальном, национальном, региональном и глобальном уровнях способствует реализации ключевых задач НБР и развитию многостороннего финансового сотрудничества с банками развития, участниками которых являются правительства БРИКС.
Решение поставленных задач способствует многостороннему сотрудничеств участников экономических связей БРИКС и создает условия формирования емкого рынка капиталов и услуг. Меморандум о сотрудничестве с НБР подписали банки развития стран-участниц - Государственный банк развития Китая, Экспортно-импортный банк Индии, Национальный банк социально-экономического развития Бразилии, Банк развития Южной Африки, Внешэкономбанк и др. Документ не налагает на стороны финансовых обязательств, его цель - определить возможные области взаимодействия. Предполагается предоставление кредитов, проведение валютных операций, выпуск облигаций, инвестиционное сотрудничество, в том числе проектное финансирование, выпуск гарантий и контргарантий. Условия софинансирования проектов формируются с учётом уровня рисков, включая обеспечение возвратности средств.
Финансирование программ осуществляется в ключевых мировых и национальных валютах. Важной задачей НБР является расширение использования национальных валют. В этих целях необходимы согласованные действия сторон, направленные на совершенствование технологизации банковского дела, совместимость регламентаций, консолидация экономических интересов участников многостороннего сотрудничества. Использование национальных валют в обеспечении международных экономических связей БРИКС зависит от востребованности национальной валюты страны – участницы мирохозяйственных связей и согласованных действий партнеров. Важным стратегическим ресурсом НБР БРИКС является Условный пул валютных резервов.
В целях обеспечения устойчивого развития экономик стран – членов НБР 30 июля 2015 года вступило в силу Соглашение центральных банков БРИКС о создании пула валютных резервов (ПВР) и соглашение об условиях взаимной поддержки. Документ подразумевает взаимное предоставление центральными банками ликвидности в случае возникновения финансово – экономических проблем в стране – члене интеграционной группировки и регламентирует условия предоставления ресурсов. Объем пула составляет 100 миллиардов долл. Ключевая задача - защита национальных валют от волатильности мировых финансовых рынков. Планируется, что Китай внесет 41 млрд долл., Бразилия, Россия и Индия — по 18 млрд долл., Южная Африка - 5 млрд долл.
ПВР является чрезвычайным ресурсом и может быть использования в целях управления финансовыми рисками БРИКС. Агентские функции ПВР закреплены за Новым банком развития БРИКС. Управление ПВР осуществляет страна, возглавляющая БРИКС в оперативном периоде. Высшим органом управления является Совет управляющих, в который входят руководители центральных банков/министры финансов стран – членов. С момента формирования ПВР глава ЦБ РФ Э. Набиуллина представляет интересы России. Оперативное управление осуществляет постоянный комитет. До настоящего времени ресурсы условного пула валютных резервов не использовались.
Формирование ПВР и расширение деятельности Нового банка развития БРИКС является благоприятной основой развития интеграционных связей и способствует реализации стратегических и тактических задач БРИКС в современных условиях развития глобальной экономики.
